Tesouro Direto: entenda cada tipo de título
Guia simples para quem quer começar a investir no Tesouro Direto, explicando as diferenças entre os títulos e como eles podem proteger seu dinheiro.
Por que escolher o Tesouro Direto
O Tesouro Direto é um programa do governo que permite comprar títulos públicos pela internet, com valores a partir de R$30. É uma forma de aplicar dinheiro que costuma ter mais segurança que a poupança, porque o risco de calote é muito baixo. Quando você compra um título, está emprestando dinheiro ao governo e, em troca, recebe o valor de volta com juros ou correção.
Para quem tem reserva de emergência ou quer guardar dinheiro para um objetivo futuro, o Tesouro pode ser uma alternativa mais rentável que a conta corrente, já que os juros costumam ser superiores ao rendimento da poupança.
Tipos de títulos e quando usar
Existem três categorias principais de títulos no Tesouro Direto:
1. **Tesouro Selic (LFT)** – rende de acordo com a taxa Selic, a taxa básica de juros da economia. É indicado para quem quer liquidez, ou seja, poder resgatar o dinheiro a qualquer momento sem perder muito. É parecido com uma “poupança com juros maiores”.
2. **Tesouro Prefixado (LTN)** – tem a taxa de juros fixa definida no momento da compra. Você sabe exatamente quanto vai receber no vencimento, o que ajuda no planejamento. É útil quando se espera que a inflação e a taxa Selic caiam no futuro.
3. **Tesouro IPCA+ (NTN‑B)** – paga um juros fixo mais a variação do IPCA, que é a inflação oficial. Esse título protege o poder de compra, pois garante que o valor investido cresça na mesma velocidade dos preços ao consumidor.
Cada título tem um prazo de vencimento diferente (de 2 a 30 anos). Escolher o melhor depende do objetivo: curto prazo (até 2 anos) costuma usar o Selic; médio prazo (3 a 5 anos) pode combinar Prefixado e IPCA+; longo prazo (10+ anos) costuma focar no IPCA+ para proteger a aposentadoria ou metas de longo prazo.
Como funciona o rendimento na prática
Imagine que você tem R$1.000 para investir. Se comprar um Tesouro Selic com taxa de 13% ao ano, ao final de um ano você terá aproximadamente R$1.130, descontando o imposto de renda (15% sobre o lucro).
Com um Tesouro Prefixado de 10% ao ano, o cálculo é direto: R$1.000 × 1,10 = R$1.100 ao vencimento.
Já o Tesouro IPCA+ paga um juros fixo, por exemplo 4%, mais a inflação. Se a inflação anual for 3,5%, o rendimento total será 7,5% (4% + 3,5%). Seu investimento de R$1.000 vira R$1.075.
Esses exemplos são simplificados, mas mostram como a escolha do título altera o ganho final. Lembre‑se de que o imposto de renda incide apenas sobre o lucro, e que o Tesouro tem taxa de custódia baixa (cerca de 0,25% ao ano).
Riscos e cuidados básicos
Mesmo sendo considerado seguro, o Tesouro tem alguns riscos que vale observar:
- **Risco de mercado**: se você vender o título antes do vencimento, o preço pode estar abaixo do que pagou, principalmente nos títulos prefixados e IPCA+. Por isso, é melhor manter o investimento até a data de vencimento.
- **Inflação**: nos títulos IPCA+, a proteção vem da correção inflacionária, mas o juro fixo pode ser pequeno. Se a inflação subir muito, o ganho real pode ficar menor que o esperado.
- **Taxa Selic**: quando a Selic cai, o Tesouro Selic rende menos, mas ainda costuma ficar acima da poupança.
Para minimizar esses riscos, diversifique: combine mais de um tipo de título conforme seu horizonte de investimento.
Como começar com o Legado Financy
O Legado Financy ajuda a organizar seus investimentos de forma simples. Você pode registrar cada compra de título, acompanhar o vencimento e ver o rendimento projetado ao lado das suas metas financeiras, como a reserva de emergência ou a compra da casa própria. O painel mostra, em linguagem clara, quanto seu dinheiro está rendendo e quando estará disponível, facilitando decisões sem precisar entender planilhas complexas.
Comece criando uma meta de investimento, escolha o título que combina com o prazo e registre a aplicação no app. Acompanhe o progresso e ajuste conforme sua situação mudar. Assim, você transforma o Tesouro Direto em um aliado do seu planejamento financeiro, sem complicação.
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Quanto o seu dinheiro rende?
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Exemplo simples, só informativo: considera juros compostos na taxa informada e a tabela regressiva do imposto de renda (22,5% até 6 meses, 20% até 12, 17,5% até 24 e 15% acima). Não é recomendação de investimento e não inclui outras taxas.
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